Créditos ECTS Créditos ECTS: 3
Horas ECTS Criterios/Memorias Traballo do Alumno/a ECTS: 57 Horas de Titorías: 3 Clase Expositiva: 6 Clase Interactiva: 9 Total: 75
Linguas de uso Castelán, Galego
Tipo: Materia Ordinaria Máster RD 1393/2007 - 822/2021
Departamentos: Economía Cuantitativa
Áreas: Economía Cuantitativa (propia da USC)
Centro Facultade de Ciencias Económicas e Empresariais
Convocatoria: Segundo semestre
Docencia: Con docencia
Matrícula: Matriculable | 1ro curso (Si)
- Comprenda as ferramentas econométricas necesarias para analizar e cuantificar os feitos estilizados dos prezos dos activos e outras series financeiras.
- Adquira as habilidades na busca, identificación e interpretación das fontes de información financeira relevante.
- Sexa capaz de formular modelos para cuantificar a dependencia dinámica entre os distintos activos financeiros e outras series financeiras.
- Sexa capaz de aplicar métodos econométricos para a valoración de activos, xestión de carteiras e análise de cobertura.
Tema 1.- Modelos de series de tempo
1.1. Series temporais financeiras: os feitos estilizados
1.2. Modelos ARMA
1.3. Modelos ARIMA
Tema 2.- Modelos heterocedásticos: univariantes e multivariantes
2.1. Modelos univariantes de heterocedasticidad condicional: Propiedades adicionais dos Procesos GARCH.
2.2. Extensións aos modelos GARCH: IGARCH, TARCH e EGARCH. Test para o efecto apalancamento. Aplicacións.
2.3. Modelos multivariantes GARCH: VECH, diagonal VECH, BEKK, CCC, DCC.
2.4. Aplicacións.
Tema 3.- Outras técnicas econométricas
3.1. Predición da volatilidade con outros modelos non lineais: unha introdución.
Bibliografía Básica:
ALEXANDER, C (2008) : Market Risk Analysis. John Wiley & Sons.
CHRISTOFFERSEN, P. F (2012) : Elements of Financial Risk Management. Elsevier.
ENDERS, W. (2015): Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons, New York .
FRANSES, P.H. AND D. VAN DIJK (2000): Non-linear Time Series Models in Empirical Finance. Cambridge University Press, Cambridge.
TSAY, R.S. (2010): Analysis of Financial Time Series, 3rd Ed., John Wiley, New Jersey.
Bibliografía Complementaria:
MILLS, C.T. (1999): The Econometric Modelling of Financial Time Series. Cambridge University Press, Cambridge
PEÑA, D. (2005): Análisis de Series Temporales. Alianza Editorial, Madrid.
TAYLOR, S. (2005): Asset Price Dynamics, Volatility and Prediction. Princeton University Press
Competencias específicas: CE1, CE3, CE4, CE5,CE6
Competencias transversais: CT1, CT2, CT4, CT5, CT6, CT10
Prácticas a través de TIC: O estudantado debe realizar, co apoio e dirección do profesorado, as aplicacións empíricas que lles sexan propostas.
Proba obxectiva: Proba para avaliar a capacidade que o estudantado ten para asimilar os conceptos e relacionalos entre si.
Sesión maxistral: Exposición oral, apoiada en medios audiovisuais, que inclúe conceptos teóricos e exemplos prácticos.
Resolución de problemas: Resolución de problemas e exercicios por parte do estudantado de forma autónoma.
Sistema de avaliación ordinario:
-Proba obxectiva: Proba escrita 60%.
-Observación sistémica: Participación do estudantado nas prácticas a través de TIC, nas sesións maxistrais e na resolución de problemas 40%. A valoración destas actividades concretarase cada curso na correspondente guía docente.
O sistema de avaliación na oportunidade extraordinaria de recuperación é o mesmo que na oportunidade ordinaria. O sistema de avaliación tamen é o mesmo para o alumnado repetidor.
De acordo coa Normativa de permanencia na USC para o Grao e Master (Art. 5.2) a mera asistencia e / ou participación en calquera das actividades suxeitas a avaliación significará que a cualificación final do estudante é distinta de NON PRESENTADO
Valoración da asistencia ás clases: adoptase o apartado d) do artigo 1 do Regulamento de asistencia a clase nas ensinanzas de grao e máster: “As faltas de asistencia non poderán puntuar negativamente na nota da proba final de avaliación, pero si se poderán ter en conta na avaliación continua. En todo caso, de realizarse nas sesións de aula actividades que teñan algún tipo de ponderación na cualificación final da materia, o/a estudante que non asista a elas por unha causa xustificada poderá compensar a súa ausencia na forma en que se determine polo profesorado da materia. A falta de asistencia a actividades ordinarias que se realicen de forma síncrona fóra dos horarios establecidos para a materia non terán efectos na avaliación final, sen prexuízo das especificidades que se contemplen na programación docente”.
O estudantado con dispensa de asistencia á clase será avaliado mediante un exame final específico, que se valorará co 100% da nota, tanto na oportunidade ordinaria como na extraordinaria de recuperación. “A dispensa de asistencia está regulada polo Regulamento de asistencia a clase nas ensinanzas oficiais de grao e máster”.
Para os casos de realización fraudulenta de exercicios ou probas será de aplicación o recollido na “Normativa de avaliación do rendemento académico do estudantado e de revisión de cualificacións”. Inclúese o uso indebido das tecnoloxías.
Prácticas a través de TIC: 5h. presenciais+ (20h. non presenciais/traballo autónomo)=25h. totais
Proba obxectiva: 1h. . presenciais +(0h. non presenciais/traballo autónomo)=1h. totais
Sesións maxistrais e outras: 9h. . presenciais +(20h. non presenciais/traballo autónomo)=29h. totais
Resolución de problemas=0h. . presenciais +(20h. non presenciais/traballo autónomo)=20h. totais
Se requiren coñecementos de inglés, especialmente na comprensión lectora, xa que unha parte dos textos e materiais utilizados estarán nesta lingua. A lingua prioritaria na que se imparte a docencia é o galego.
Ana Iglesias Casal
Coordinador/a- Departamento
- Economía Cuantitativa
- Área
- Economía Cuantitativa (propia da USC)
- Teléfono
- 881811546
- Correo electrónico
- ana.iglesias.casal [at] usc.es
- Categoría
- Profesor/a: Titular de Universidade
| Luns | |||
|---|---|---|---|
| 11:30-13:00 | Grupo /CLE_01 | Galego | Aula de Informática 5 |
| Martes | |||
| 11:30-13:00 | Grupo /CLIS_01 | Galego | Aula de Informática 4 |
| 23.04.2026 16:00-19:00 | Grupo /CLE_01 | Aula de Informática 4 |
| 26.05.2026 16:00-19:00 | Grupo /CLE_01 | Aula de Informática 5 |